Uma dinâmica feia do índice “Dow Jones Transportation” nos últimos dias

Há alguns mitos no Mercado Financeiro; a imensa maioria pode ser derrubado olhando a História Gráfica de qualquer ativo

No entanto, um desses mitos, traz sim uma História importante e necessária pra se olhar, monitorar e se debruçar

Falo do índice “Dow Jones Transportation”, o “DJT”

De fato, ao olharmos sua História, vemos uma boa-ótima correlação histórica com o índice Dow Jones

Dow Jones Transportation em “candles” e Dow Jones em “linha azul”

O  que vimos acontecer no “DJT” na última 4ª feira, 22-04, não foi “pouca coisa”

Depois de subir quase “em linha reta” 100% do ínicio de 2025 pra cá, o índice fechou em forte queda de 8,4% a 21.923

Na semana, a queda foi menor, de cerca de 6,8%; fechamento em 20.892; isso, porque ele começou a semana em alta

Na 4ª feira, dia da forte queda, o índice chegou a subir até 24.825, pra fechar em 21.923; da máxima até a mínima, colada no fechamento, a queda foi de 11,6%

DJT, Diário, log, hoje

Algo semelhante aconteceu em nov-2021, marcação no retângulo preto

DJT, Diário, log, nov-2021

Em novembro de 2021, “DJT” continuou em trajetória de topos-fundos descendentes, enquanto, tanto o SP500, como o Dow Jones, fizeram ligeiros novos topos adiante

É sobre esse tipo de divergência que vamos nos debruçar

De modo geral, a correlação é forte, já vista acima

Aqui, vamos olhar a divergência, dinâmica associada ao “Mito”, isto é, enquanto o “DJT” entra em dinâmica baixista, Dow Jones e SP500 caem

Por que o “DJT” está caindo ?

Historicamente, uma dinâmica descendente para o “DJT” é fonte de preocupação para o SP500 e o Dow Jones ?

A Resposta História diz que sim

Nos retângulos vermelhos, em 16 anos, temos 3 divergências entre o “DJT” e o “Dow Jones”

A de 2012 acontece por 2 vezes, a 1ª mais rápida, a 2ª, mais demorada; ou seja, o “DJT” entra numa dinâmica baixista, o Dow Jones faz novo e ligeiro topo, mas, mais adiante, corrige; poucas semanas depois, o mesmo...após reverter, o Dow Jones segue em ligeiro novo topo, mas corrige mais forte ainda em seguida

A de 2015,  nova divergência, resolvida em poucos dias, o Dow Jones, mesmo com novo topo, corrige rapidamente

A de 2021 é quase que instantânea; Dow Jones faz um ligeiro topo adiante, mesmo com o “DJT” não renovando o topo, mas, em seguida, Dow Jones inicia uma forte dinâmica baixista

Dow Jones Transportation em “candles” e Dow Jones em “linha azul”

Hoje, Dow Jones tem topo em 50.512, e, embora em forte recuperação nos últimos dias, chegou a tocar 49.848. diferente do SP500

Mas, aqui, hoje, a divergência ainda não aparece, já que o topo do “DJT” foi obtido na 4ª feira, quando, tanto SP500 como Dow Jones não haviam renovado topos

É preciso ver a partir de agora, se ambos, engatam novos fundos, em paralelo a uma dinâmica baixista que parece ter início do “DJT”, ou se ambos, SP500 e Dow Jones são capazes de produzir alguma divergência

Outras considerações, indicadores e rastreadores são deixados de lado, embora marcados nos gráficos citados, mas, pra efeito de “resumo” e foco no “DJT”, deixamos de lado

Dow Jones, Semanal, escala log, hoje

Diferente do IBOV, sobre o qual passamos a nos debruçar abaixo, com algumas considerações

IBOV tem topo histórico em 199.355

Fechamento em 190.745

Pela 1ª. Vez em 20 anos, ultrapassa a faixa de 80 de IFR14 Semanal, marcação no retângulo preto, ao tocar em fevereiro 85 de IFR14-Semanal...ver linha preta na parte inferior

A última havia sido em jan-2006; quando tocou 82

Antes, em jan-2004, havia tocado 90; ambos marcados nos retângulos pretos também

Em jan-2006, índice ainda avançou cerca de 6%, pra depois corrigir 22%

Em jan-2004, índice avançou cerca de 2%, pra depois corrigir 28%

Tanto em 2006 como 2004, deixaram ligeiras divergências baixistas de IFR14-Semanal

Hoje, ao avançar e tocar, por enquanto, o topo em 199.355, índice avançou cerca de 4,5%, deixando forte divergência baixista de IFR14-Semana, visto também no retângulo preto

No círculo verde, índice IBOV continua muito distante de sua MA200-Semanal ( Média Móvel simples de 200 períodos semanal ), cerca de 55%

Nos círculos pretos, momentos com forte correção, IBOV se distanciou de sua MA200-semanal, no mínimo, 51% em 2019, até 95% em 2006

Em 2019, corrigiu cerca de 21% após se distanciar 51%

Em 2006, corrigiu cerca de 22% após se distanciar 95%

Em 2005, corrigiu cerca de 20% após se distanciar 81%

Em 2004, corrigiu cerca de 28% após se distanciar 71%

As 3 pernas de alta 2004, 2005, 2006 tiveram baixa volatilidade histórica até suas respectivas fortes correções, com curtas e pequenas correções no meio do caminho; olhadas sob essa dinâmica, a menor produziu um tamanho de 68% de alta, a maior, 100%

Podemos trazer o IBOV nos dias de hoje numa dinâmica semelhante desde o fundo em 118.400 em dez-2024; baixa volatilidade, curtas e pequenas correções no meio do caminho até hoje; assim, temos uma perna de alta de cerca de 68%

IBOV, Semanal, escala log, 2002-2026