A Universidade 0e100

O Espaço "0e100”

Conceitos, Pilares e Vocabulário

Entendendo os Padrões Gráficos

através da Análise Gráfica

Há 2 caminhos para você entender o Mercado Financeiro, ou, no sentido amplo, as Bolsas de Valores e os diversos ativos espalhados no Brasil e no mundo

A Análise Fundamentalista e a Análise Gráfica

O arcabouço teórico construído até hoje busca explicar os movimentos aparentemente aleatórios do Mercado Financeiro através desses 2 caminhos

Todo o Conhecimento aqui exposto passa pela Análise Gráfica

Mas, uma Análise Gráfica vista pela ótica do “Padrão Gráfico”, uma nova forma de olhar a Análise Gráfica

2- O Significado do “Padrão Gráfico”

Um “Padrão Gráfico” nada mais é do que um movimento repetitivo no comportamento de um Ativo, seja ele, Ação, Dólar, Índice Dow Jones, qualquer ativo, em relação a cada componente da Análise Gráfica, seja um indicador, rastreador, linhas de tendência e-ou Médias Móveis-Simples

Ao longo do tempo, esses ativos repetem movimentos

Identificamos uma repetição, debruçamos sobre ela, e a colocamos separada por Indicadores-Rastreadores

Repetir não quer dizer, necessariamente, 100% das vezes….significa “a maior parte das vezes”

Debruçar-se sobre os Padrões Gráficos, estudá-los, monitorá-los, o colocará numa direção privilegiada; à medida que você o estuda, o observa, o monitora, o futuro dos ativos torna-se menos aleatório do que imaginamos, portanto, mais preditivo, mais previsível

Identificar “Padrões Gráficos” tem o objetivo de trazer a “Probabilidade Estatística” para nosso lado; por conseguinte, fazer com que a leitura dos inúmeros movimentos do Mercado Financeiro, da Bolsa de Valores, de qualquer Ativo Financeiro, em qualquer lugar do mundo, seja muito mais “assertivo”, mais previsível, como dito

Não é uma “certeza absoluta”, mas sim, uma “Probabilidade Estatística”

Não mudamos a Análise Gráfica, e, sim, criamos uma “Nova Forma" de olhar a Análise Gráfica

A Análise Gráfica é formada por um amplo número de Indicadores, Rastreadores, Medidas Estatísticas como Médias Móveis, até figuras gráficas como Linhas de Tendência

Todos eles podem ser objeto de Pesquisa sob a ótica do Padrão Gráfico

No entanto, nos apoiamos sobre poucos indicadores, rastreadores

ou mesmo Medidas estatísticas e figuras gráficas, na tentativa de otimizar a didática e o entendimento

Uma vez monitorados, os colocamos nos Gráficos… se eles se repetem ao longo do tempo, marcamos as repetições

Tais repetições, chamamos de "Padrões Gráficos"

Um amplo e diversificado número de "Padrões Gráficos" está catalogado aqui e sob a forma de "Seções"

Uma fonte de Padrões Gráficos que se propõe a se renovar constantemente, com novos textos, novos dados, novos exemplos, inputando ao "0e100" não apenas o pioneirismo, como também a liderança na Produção de Padrões Gráficos no Brasil

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Os Padrões Gráficos estão exemplificados e catalogados em 5 Seções distribuídas na página principal do Site

As Seções, listadas abaixo, abrigam-limitam indicadores-rastreadores-figuras gráfica específicas da Análise Gráfica

Assim, os Padrões Gráficos reproduzem e ilustram repetições conectadas-ligadas aos indicadores-rastreadores-figuras gráficas respectivos de cada Seção

Seção 1 – O Padrão Gráfico do IFR14

Seção 2 – O Padrão Gráfico do MACD

Seção 3 – O Padrão Gráfico das Linhas de Tendência ( LTA e LTB )

Seção 4 – O Padrão Gráfico das Resistências e Suportes

Seção 5 – Outros Padrões Gráficos

Em cada uma, uma vasta Literatura sobre Padrões Gráficos identificados no passado, assim como o registro de gráficos e suas Repetições-Padrões Gráficos

Ao longo do tempo, eventuais acréscimos e-ou retiradas de textos acontecerão, dando espaço a novas atualizações sobre n movimentos e Padrões Gráficos, atuais ou não

Passado e Presente fazem do “0e100” uma rica, extensa e dinâmica fonte pesquisa do Mercado Financeiro

Adiante, percorremos e explicamos a essência de cada arcabouço teórico associado a cada Seção

1 - Conceitos “por trás” dos “Padrões Gráficos”

Aqui, explicamos um pouco a parte mais “técnica” dos “Padrões Gráficos”

Para estudarmos os “Padrões Gráficos, seguimos, como dito antes, 5 Seções

Para isso, é preciso explicar cada 1 desse caminho

É preciso entendê-los, ainda que seja a essência, para entender a forma com que os Padrões Gráficos aparecem, são formados

1.1 - O Indicador chamado IFR ( Índice de Força Relativa ) presente nos Padrões Gráficos da Seção 1

1.2 - O Rastreador chamado MACD presente nos Padrões Gráficos da Seção 2

1.3 - Linhas de Tendência de Alta e de Baixa presentes nos Padrões Gráficos da Seção 3

1-4 - Suportes e Resistências presentes nos Padrões Gráficos da Seção 4

1-5 - Outros Padrões Gráficos presentes nos Padrões Gráficos da Seção 5 e que buscam espelhar Médias Longas de 50 e 200 períodos, Correlações Gráficas e Tamanhos das “Pernas de Alta-Baixa”

1.1 - IFR14 – O que é

Para entendermos

O Padrão Gráfico do IFR14

O Índice de Força Relativa, mais conhecido como “IFR”, foi desenvolvido por J.Welles Wilder e discutido em seu livro “New Concepts in Technical Trading Systems” (1978). Nas inúmeras plataformas gráficas disponíveis, normalmente ele está inserido na categoria “momentum”; ou “indicadores de “momentum-momento””; também a maioria das plataformas gráficas o disponibiliza como “default” com “14 períodos”, isto é, “pegando 14 períodos”; não confundir com “14 dias”. Alguns analistas gráficos gostam de configurá-lo para 5 ou 9 dias

Aqui na Plataforma, sempre utilizaremos “14 períodos”......

Daí, ele vir sempre associado como “IFR14”

Nas diversas plataformas gráficas disponíveis por todo o mercado, o IFR vem acompanhado com o “número de dias configurado”; se você o configurou para 14 períodos, aparecerá na plataforma gráfica “IFR14”; logo, caso você queira estudar com sua Plataforma Gráfica, veja sempre se está configurado na sua Plataforma Gráfica para “14 períodos”

O tempo gráfico a que nos referimos e estudamos tende a se concentrar nos tempos Diário e Semanal, nesse caso, o "IFR14" é chamado "IFR14 Diário", ou apenas “IFR14 Semanal”; porém, é indiferente avançarmos ou estudarmos outros tempos gráficos, como "Horário" ou "MENSAL", desde que apareça algum "Padrão"

Isso vale, em Análise Gráfica, pra qualquer indicador-rastreador

Fórmula Índice de Força Relativa ( IFR)

por www. investmax.com.br

IFR = 100 - (100/(1+U/D))

U = média das cotações dos últimos N dias em que a cotação subiu

D = média das cotações dos últimos N dias em que a cotação desceu

“N dias” corresponde ao “número de períodos” que você configura em sua plataforma o “IFR”.

Você não precisa gravar a fórmula….a colocamos acima apenas para o esclarecimento de sua equação matemática

Teoricamente, o IFR varia entre 0e 100.

Como o índice trabalha com uma “média” do ativo durante os “dias de alta” e “dias de queda”, conclui-se que, se ele “sobe direto”, seu IFR tocará níveis “muito altos”; por outro lado, se ele “cair direto”, tocará “níveis muito baixos”.

A teoria diz que acima de 70 o ativo encontra-se em nível SOBRECOMPRADO; abaixo de 30, em nível SOBREVENDIDO

Teoria e passado do ativo mostram que ativos com IFR14 em 70 ou ACIMA de 70 tendem a “respirar”, isto é, corrigirem num curto espaço de tempo, voltando a níveis abaixo de 70.

Da mesma forma, Teoria e Passado do Ativo mostram que Ativos com IFR14 em 30 ou ABAIXO de 30 tendem a “respirar”, isto é, repicarem e-ou reverterem num curto espaço de tempo, voltando a níveis acima de 30

O que fazemos aqui é justamente encontrar “Padrões Gráficos” associados a esses níveis de 30 ou 70 ao longo do tempo….e isso valerá, tanto para o tempo Diário, como para o Semanal

Os Padrões Gráficos serão marcados à medida que o “IFR14-Diário” ou “IFR14-Semanal se tornarem uma “Repetição”

Abaixo, um exemplo do ativo “CYRE3”; os círculos verdes mostram os toques do IFR14 na faixa de 30; em seguida, os repiques ou reversões:

Gráfico diário, escala log

1.2- MACD – O que é

Para entendermos

O Padrão Gráfico do MACD

Linha MACD

A linha MACD é a linha azul plotada na Plataforma Gráfica quando inserimos o “indicador-rastreador MACD”, obtida a partir da subtração da MME (abreviação de Média Móvel Exponencial ) de 26 períodos pela MME (abreviação de Média Móvel Exponencial ) de 12 períodos.

Linha de sinal

A linha de sinal é a linha vermelha plotada na Plataforma Gráfica quando inserimos o “indicador-rastreador MACD”, obtida por meio do cálculo da MME (abreviação de Média Móvel Exponencial) de nove dias da linha MACD.

Se a linha azul cruza pra cima a linha vermelha, temos uma CONFIGURAÇÃO de “Cruzamento na COMPRA”

Se a linha azul cruza pra baixo a linha vermelha, temos uma CONFIGURAÇÃO de “Cruzamento na VENDA”

Assim como explicamos acima com o indicador "IFR", aqui, no rastreador MACD, o tempo gráfico a que nos referimos e estudamos tende a se concentrar nos tempos Diário e Semanal, nesse caso, o "MACD" é chamado "MACD Diário", ou apenas “MACD Semanal”; porém, é indiferente se avançarmos, estudarmos outros tempos gráficos, como "Horário" ou "MENSAL", desde que apareça algum "Padrão"

Assim, quando temos a “CONFIGURAÇÃO de “Cruzamento na COMPRA”, o leitor verá um texto escrito da seguinte forma:

“MACD-Semanal cruzado na COMPRA”

E quando temos a “CONFIGURAÇÃO de “Cruzamento na VENDA”, o leitor verá um texto escrito da seguinte forma:

“MACD-Semanal cruzado na VENDA”

Os Padrões Gráficos serão marcados à medida que esses cruzamentos se tornarem uma “Repetição”

Abaixo, um exemplo do ativo “ITUB4” ( ITAU PN ); a linha azul cruza a linha vermelha, o que significa que há um “Cruzamento na COMPRA do MACD”, ou simplesmente “MACD Cruzado na COMPRA”; nesse caso, como é um Gráfico no Tempo SEMANAL, temos um “MACD-Semanal Cruzado na COMPRA” marcado no Retângulo preto

Gráfico, tempo SEMANAL

1.3 - Linha de Tendência de Alta ( LTA ) e Linha de Tendência de Baixa ( LTB ) - O que são ?

Para entendermos

O Padrão Gráfico das Linhas de Tendência ( LTA e LTB )

1.3-1 - LTA (Linha de Tendência de Alta)

LTA é uma abreviação de “Linha de Tendência de Alta”

Como o nome já sugere, ela é uma linha traçada no gráfico que mostra uma curta-média-longa tendência de ALTA; ou seja, curta para períodos curtos, média, para períodos médios, e longa para períodos longos; o conceito de curto, médio e longo pode variar, mas podemos considerar períodos curtos algo de 7-15 dias a 3 meses; médios, de 3 meses a 6 meses; longos, acima de 6 meses; o mais importante é que cada um tenha a visualização de uma tendência de ALTA para uma “janela de tempo”.

Ou seja, olhou o gráfico, o gráfico tem “topos e fundos ASCENDENTES”, algo como um “ZIG ZAG PARA CIMA”, estamos diante de uma tendência de ALTA

Como plotar-produzir a LTA ?

É simples….basta ligar 2 fundos….olhou o gráfico…por exemplo, em um intervalo de 6 meses….liga os 2 principais fundos, já temos uma LTA em formação….quanto maior for o número de toques nessa LTA em formação, mais consistente ela é, por conseguinte, mais confiável ela é

Consideramos como “fundo” o ponto “mais baixo” da Sombra do “Candle” ou “Vela” do Ativo…é possível ver o “candle” e “sombra” na figura abaixo

Mas ATENÇÃO….é muito mais produtivo traçar LTA quando você observa o ATIVO em tendência de alta naquele período-intervalo que você está analisando

1-3.2 - LTB (Linha de Tendência de Baixa)

LTB é uma abreviação de “Linha de Tendência de Baixa”

O que foi dito para a LTA, pode ser dito para a LTB de modo inverso.

Como o nome já sugere, ela é uma linha traçada no gráfico que mostra uma curta-média-longa tendência de BAIXA; ou seja, curta para períodos curtos, média, para períodos médios, e longa para períodos longos; o conceito de curto, médio e longo pode variar, mas podemos considerar períodos curtos algo de 7-15 dias a 3 meses; médios, de 3 meses a 6 meses; longos, acima de 6 meses; o mais importante é que cada um tenha a visualização de uma tendência de BAIXA para uma “janela de tempo”.

Ou seja, olhou o gráfico, o gráfico tem “topos e fundos DESCENDENTES”, algo como um “ZIG ZAG PARA BAIXO”, estamos diante de uma tendência de BAIXA; nesse caso, vamos tentar traçar uma LTB (Linha de Tendência de BAIXA)

ATENÇÃO: TODAS AS LTA’S e LTB’S plotadas aqui estarão em ESCALA LOGARÍTMICA .

Assim, quando você for traçar sua LTA-LTB, fundamental CONFIGURAR em sua plataforma gráfica a escala logarítmica. Sua plataforma gráfica deve disponibilizar 2 opções, escala LINEAR ou LOGARÍTMICA. Para seus estudos, sempre configure para a Escala LOGARÍTMICA

Os Padrões Gráficos serão marcados à medida que essas LTA’s e LTB’s demonstrarem consistência, isto é, com um número “aceitável de toques”. Eventualmente, podemos explicitar alguma LTA-LTB “em formação”....esse tipo de demonstração sempre virá acompanhada com destaque, sem que configure um “Padrão Gráfico”, ou seja, sem que configure consistência

Abaixo, um exemplo de LTA vista no ativo: “ITUB4” ( Itau PN ) com os toques marcados nos círculos azuis

Gráfico, diário, escala log

Abaixo, um exemplo de LTB vista no ativo: “FLRY3” ( Fleury ON) com os toques marcados nos círculos azuis

Gráfico diário, escala log

1-4 - Suportes e Resistências

Para entendermos

O Padrão Gráfico das Resistências e Suportes

Também aqui os próprios nomes “Suportes” e “Resistências” já indicam o que queremos dizer….na verdade, um dos pontos mais focados na Análise Gráfica “tradicional”

Se um Ativo “toca” de forma sistemática-recorrente um determinado ponto-faixa, seja “na parte debaixo” ou “parte de cima” do gráfico, temos um “Padrão Gráfico” …… que está refletido em algo que passamos a chamar de “Suporte”, se for “na parte debaixo”....ou “Resistência” se for na “parte de cima”

Ou seja, se uma determinada faixa, seja na parte “debaixo” ou “de cima” é tocada com frequência e “respeitada-defendida” ao longo do tempo, temos um “Padrão Gráfico” a ser destacado

Na “parte debaixo”, um “Padrão Gráfico” espelhado como “suporte forte”

Na “parte de cima”, um “Padrão Gráfico” espelhado como “resistência forte”

Abaixo, um exemplo de Suporte

Abaixo, um exemplo de Resistência

Faixa de Resistência em 11,80 para “GGBR4” ( Gerdau PN )

Gráfico, tempo Diário, escala log

1.5 – Outros Padrões Gráficos

1.5.1 - O Padrão Gráfico das Médias Longas de 50 e 200 Períodos

Como o nome já diz, são médias longas de 50 e 200 períodos; nesse caso, Médias Móveis Simples de 50 períodos e de 200 períodos

E estarão abreviadas como MA50 e MA200, isto é, exatamente como aparecem na imensa maioria das Plataformas Gráficas

Elas estarão configuradas e plotadas nos tempos Diário ou Semanal.

Quando forem no tempo Diário, as utilizaremos como MA50 Diário e MA200 Diário

Quando forem no tempo Semanal, as utilizaremos como MA50 Semanal e MA200 Semanal

Ao destacarmos o Padrão Gráfico, a MA50 estará configurada em linha azul, seja ela no tempo diário ou semanal

Ao destacarmos o Padrão Gráfico, a MA200 estará configurada em linha vermelha, seja ela no tempo diário ou semanal

Os Padrões Gráficos serão marcados à medida que observemos repetições nos toques, tanto na MA50 diário ou MA200 diário, como na MA50 Semanal ou MA200 Semanal

Abaixo, um exemplo, ao destacarmos o comportamento do índice SP500 nos EUA

A MA200-Semanal ( Média Móvel Simples de 200 períodos no tempo Semanal) em linha vermelha….em 15 anos, vemos 4 toques na MA200-Semanal (marcações nos círculos azuis) e as reversões acontecem poucos dias depois em quase todos os 4 momentos

Gráfico Semanal, escala log

1.5.2 - O Padrão Gráfico das Correlações Gráficas

O que são “Correlações Gráficas” ?

Correlações Gráficas são “comparações” que fazemos entre Ativos

Uma “comparação simples”, isto é….plotamos-colocamos 1 Ativo no Gráfico e “sobrepomos” a um outro Ativo

Ao longo do tempo, se identificamos que há uma correlação forte….seja de forma direta ou “inversa” (ao contrário), registramos, "carimbamos" como Padrão Gráfico

Ou seja, os Padrões Gráficos serão marcados à medida que identificamos uma correlação forte, seja de forma direta ou “inversa”, entre 2 Ativos

Abaixo, um exemplo de Correlação Gráfica

Temos o índice XLF ( Setor Financeiro nos EUA) em “candles” e o índice IFNC ( Setor Financeiro no Brasil-Bovespa) em “linha preta”

Ambos tendem, no longo prazo, a andar na mesma direção em boa parte das vezes

1.5.3 - O Padrão Gráfico dos "Tamanhos das “Pernas de Alta-Baixa”

Aqui, o "Padrão Gráfico" remete para o tamanho de uma alta ou baixa ao longo do tempo de um determinado ativo; 10%...17%..20%....pode ser um percentual “inteiro” como 10%...20%....ou “quebrado”, como 17%......se identificamos que o Ativo produz de forma sistemática-recorrente uma alta ou queda de 20%....registramos e plotamos esse “Padrão Gráfico”

Ou seja, os Padrões Gráficos serão marcados à medida que identificamos repetições nos “tamanhos de alta” ou “tamanhos de queda” nos vários Ativos

Abaixo, destacaremos o gráfico do índice IFNC (Setor Financeiro Brasil) pra revelarmos um comportamento "semelhante" ao longo do tempo, isto é, um "Padrão", um "Padrão Gráfico

Em 12 anos, o índice IFNC (Setor Financeiro Brasil) havia passado por 4 grandes correções (exceto a pandemia); todas elas apresentaram tamanhos de 32%-34%

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2010-2011- correção de 34%... "com repiques"

2015-2016 (Bear Market IBOV q terminou em 50% de correção)- correção de 34%.... "com repiques"

2018- correção de 32%.... "sem repiques"

2021-2022- correção de 32,5%.... "com 1 forte repique"

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Gráfico abaixo com os movimentos em círculos pretos