Índice VIX, principal Hedge SP500, perde 24% no mês, consolida-se abaixo de 15,00, e “vira a chave” do SP500 - Junho de 2023
Atualizado: 30 de set.
30-06-2023, fechamento MENSAL do índice VIX a 13,59, uma queda de 24% no mês, um outro candle horroroso…
Marcamos, com isso, os 4 grandes movimentos do VIX abaixo do divisor de 15,00 em 25 anos nos retângulos pretos
São eles:
1- Jun-92 a Mar-96
2- Nov-04 a Ago-07
3-Mar-13 a Set-2015
4-Jul-16 a Mar-18
Em todos os 4, tivemos boas-ótimas pernas de alta do SP500 em seguida
E os 4 grandes movimentos duram de 2 anos e meio a 3 anos…
Reparem que, ao compararmos com o SP500, os 4 movimentos não encerram grandes períodos de alta do SP500….o que percebemos, é que o VIX acelera pra patamares “acima de 15,00” em períodos subsequentes para, aí sim, transmitir uma dose de volatilidade excessiva ao SP500; após o periodo de excessiva volatilidade, é que, “mais cedo ou mais tarde”, o SP500 se depara com um período de Bear-Market mais agressivo
Os 4 movimentos acima mencionados produziram ao SP500 pernas de alta de, no mínimo, 25%-29%, dependendo do momento em que “se crava” a passagem “pra baixo do divisor de 15,00 do VIX”
Todos esses “inícios” do VIX “pra baixo de 15,00” estão marcados nos círculos amarelos
De forma equivalente, marcamos os mesmos exatos momentos no SP500 também com círculos amarelos
A "passagem pra baixo de 15,00" está marcada no círculo lilás
VIX, MENSAL, 25 anos
SP500 , MENSAL, 25 anos
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